Detection Technology Oyj liiketoimintakatsaus tammi-syyskuu 2023

Detection Technology Oyj yhtiötiedote 27.10.2023 klo 9.00

DETECTION TECHNOLOGY OYJ:N LIIKETOIMINTAKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2023

Detection Technology Q3 2023: Tuloksentekoedellytykset kohdalleen

Heinä-syyskuu 2023 lyhyesti

• Liikevaihto laski -10,2 % 24,5 miljoonaan euroon (27,3)
• Teollisuusratkaisut-liiketoimintayksikön (IBU) liikevaihto kasvoi 1,6 % 4,0 miljoonaan euroon (3,9)
• Lääketieteellisen liiketoimintayksikön (MBU) liikevaihto laski -27,0 % 10,8 miljoonaan euroon (14,8)
• Turvallisuus-liiketoimintayksikön (SBU) liikevaihto kasvoi 13,7 % 9,7 miljoonaan euroon (8,5)
• Liiketulos (EBITA) ilman kertaluonteisia eriä oli 2,2 miljoonaa euroa (0,6)
• Liiketulosprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 9,0 % (2,3 %)
• Liiketulos (EBITA) oli 1,3 miljoonaa euroa (0,6)
• Liiketulosprosentti oli 5,4 % (2,3 %)

Tammi-syyskuu 2023 lyhyesti

• Liikevaihto kasvoi 3,0 % 72,5 miljoonaan euroon (70,4)
• IBU:n liikevaihto laski -2,6 % 11,1 miljoonaan euroon (11,4)
• MBU:n liikevaihto laski -0,6 % 35,3 miljoonaan euroon (35,5)
• SBU:n liikevaihto kasvoi 11,2 % 26,1 miljoonaan euroon (23,4)
• Liiketulos (EBITA) ilman kertaluonteisia eriä oli 5,0 miljoonaa euroa (3,3)
• Liiketulosprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 6,9 % (4,7 %)
• Liiketulos (EBITA) oli 4,2 miljoonaa euroa (3,0)
• Liiketulosprosentti oli 5,7 % (4,3 %)

TILINTARKASTAMATON (Suluissa olevat luvut viittaavat edellisvuoden vastaavaan kauteen.)

Toimitusjohtaja Hannu Martola:

”Q3-myynti oli isossa kuvassa odotuksiemme mukainen – lääketieteen myynti sakkasi, eikä turvallisuus- ja teollisuusmyynnin kasvu kompensoinut riittävästi menetystä. Niin ikään kannattavuutemme oli edelleen epätyydyttävä. Olemme asettaneet etusijalle liiketoiminnan kannattavuuden, ja odotamme sen paranevan asteittain.

Teollisuussovellusmyyntimme kasvoi mutta odotuksiamme vähemmän. Kysynnän normalisoituminen ei ollut vielä kestävällä pohjalla. Myynnin toteumaa painoi elintarvikealan vaisu kysyntä, minkä lisäksi eräät avainasiakkaamme vähensivät edelleen varastojaan. Olemme varovaisen optimistisia sen suhteen, että tilanne paranee loppuvuodesta.

Kasvanut epävarmuus lääketieteen markkinoilla realisoitui. Kysyntä oli pehmeää maantieteellisesti kaikilla markkinoilla ja erityisen heikkoa Kiinassa, missä Kiinan hallituksen meneillään oleva antikorruptiokampanja on vaikuttanut haitallisesti terveydenhuoltoalan markkinadynamiikkaan lyhyellä aikavälillä. Toisaalta huomionarvoista on, että merkittävämpi tekijä myynnin pudotuksen taustalla oli poikkeuksellisen vahva vertailukausi edellisen vuoden kertaluonteisen toiselta neljännekseltä kolmannelle neljännekselle siirtyneen myynnin takia. Näkemyksemme mukaan antikorruptiokampanja heikentää kysyntää Kiinassa vielä ensi vuoden puolella, tosin odotamme vuoden viimeiselle neljännekselle Kiinassakin kasvua julkishallinnon vuosibudjettien päättyessä.

Turvallisuusmarkkinoiden positiivinen vire jatkui etenkin Amerikoissa, Euroopassa ja Intiassa, ja myyntimme kasvoi kaksinumeroisesti. Alavireys leimasi yhä Kiinan markkinaa, mutta loppuvuotta kohti kysyntä paranee sielläkin. Ilmailualan CT-laiteinvestoinnit käynnistyvät Kiinassa ja jatkuvat Yhdysvalloissa.

Olemme kiristäneet vyötämme ja saimme kannattavuutemme parantamiseen tähdätyt toimenpiteet päätökseen heti neljänneksen päätyttyä. Teimme tuotannollisista ja taloudellisista syistä henkilöstövähennyksiä Suomessa, Kiinassa ja Ranskassa. Siirrämme fotonilaskentaan perustuvien tuoteratkaisuiden piensarjatuotannon Ranskasta Suomeen, Ouluun uusiin toimitiloihimme. Lisäksi olemme toteuttaneet lukuisia muita tehostamistoimenpiteitä globaalisti.

Kustannussäästöjä syntyy yhteensä noin miljoona euroa toisella vuosipuoliskolla 2023, ja säästöt jatkuvat noin kahden miljoonan euron suuruisina tilivuonna 2024. Säästöt ennen muutoksista aiheutuneita kertaluonteisia kuluja alkoivat näkyä tuloksessamme jo katsauskauden lopussa. Kolmannen vuosineljänneksen EBITA ilman kertaluonteisia eriä ja tehtyjä varauksia oli noin 10 %. Odotamme tuloksen paranevan vielä tästä neljännellä vuosineljänneksellä. Lisäksi paransimme liiketoimintamme rahavirtaa paremman käyttöpääoman hallinnan ansiosta.

Saimme päätökseen Haobo Imagingin oston, ja integraatioprosessi on edennyt suunnitelman mukaisesti. Yhdistimme hankitun liiketoiminnan taloudelliset tiedot konserniin heinäkuun alusta alkaen. Ostetun liiketoiminnan liikevaihto on aikaisemman arviomme mukaisesti parin miljoonan euron luokkaa toisella vuosipuoliskolla.

Katsauskauden toinen strategisesti merkittävä tapahtuma on ollut Oulun toimitilahanke, joka on edennyt suunnitelman mukaisesti. Toimitilaa remontoidaan parhaillaan, ja sekä muutto että tuotannon aloitus uudessa toimipisteessä ajoittuvat ensi vuoden alkupuolelle.

Epävarmuus jatkuu lääketieteen markkinoilla, mutta näkemyksemme mukaan positiiviset signaalit vahvistuvat muilla päämarkkinoillamme. Julkishallinnon vuosibudjettien päättyminen parantaa lääketieteen neljännen neljänneksen myyntiä. Odotammekin kaikkien liiketoimintojemme kasvavan neljännellä vuosineljänneksellä ja kokonaisliikevaihtomme kasvuprosentti tulee olemaan lähes kaksinumeroinen. Odotamme yhtiön kasvun jatkuvan ensimmäisellä vuosineljänneksellä 2024.”

Avainluvut

(EUR 1 000)	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
Liikevaihto	24 507	27 276	72 479	70 354	98 580
Liikevaihdon muutos, %	-10,2 %	17,5 %	3,0 %	8,1 %	9,8 %
Liiketulos (EBITA) ilman kertaluonteisia eriä	2 207	631	5 034	3 331	6 135
Liiketulos (EBITA) ilman kertaluonteisia eriä, %	9,0 %	2,3 %	6,9 %	4,7 %	6,2 %
Kertaluonteiset erät	-873	0	-873	-335	-335
Liiketulos (EBITA)	1 334	631	4 161	2 997	5 801
Liiketulosprosentti, %	5,4 %	2,3 %	5,7 %	4,3 %	5,9 %
Tuotekehityskulut	2 938	3 203	8 979	9 480	12 549
Tuotekehityskulut, % liikevaihdosta	12,0 %	11,7 %	12,4 %	13,5 %	12,7 %
Liiketoiminnan rahavirta	3 279	-496	5 598	-4 024	7 121
Korolliset nettovelat jakson päättyessä	-10 887	-17 997	-10 887	-17 997	-20 584
Investoinnit	11 389	166	12 217	973	1 359
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %	6,9 %	10,9 %	6,9 %	10,9 %	7,5 %
Nettovelkaantumisaste, %	-15,5 %	-24,7 %	-15,5 %	-24,7 %	-28,3 %
Osakekohtainen tulos, euroa	0,05	0,05	0,13	0,19	0,35
Osakekohtainen tulos (laimennettu), euroa	0,05	0,05	0,13	0,19	0,35
Osakkeiden lukumäärä jakson päättyessä	14 655 930	14 655 930	14 655 930	14 655 930	14 655 930
Osakkeiden painotettu keskimääräinen lukumäärä	14 655 930	14 655 930	14 655 930	14 655 930	14 655 930
Osakkeiden painotettu keskimääräinen lukumäärä, laimennettu	14 655 930	14 655 930	14 662 573	14 737 413	14 717 042

Liikevaihdon kehitys

Detection Technologyn myynnin toteuma kokonaisuudessaan oli odotuksien mukainen kolmannella vuosineljänneksellä. Turvallisuus- ja teollisuussovelluksien myynti kasvoi mutta ei riittävästi kompensoimaan lääketieteen myynnin merkittävää laskua. Yhtiön kokonaisliikevaihto laski -10,2 % (17,5 %) vertailukaudelta ja oli 24,5 miljoonaa euroa (27,3).

Teollisuusmarkkinan kysyntäajureissa ja kasvussa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia katsauskaudella. Detection Technologyn teollisuusratkaisumyynti kasvoi mutta ennakoitua vähemmän. Elintarvikealan kysyntä oli jähmeää, ja toisaalta eräät avainasiakkaat purkivat edelleen komponenttipulan aikana kasvattamiaan varastoja. Teollisuusratkaisut-liiketoimintayksikön (IBU) liikevaihto kasvoi 1,6 % (2,8 %) ja oli 4,0 miljoonaa euroa (3,9) kolmannella vuosineljänneksellä. IBU:n osuus yhtiön kokonaisliikevaihdosta oli 16,2 % (14,4 %).

Yhtiön Lääketieteellisen liiketoimintayksikön (MBU) liikevaihto laski -27,0 % (24,0 %) vertailukaudesta ja oli 10,8 miljoonaa euroa (14,8) kolmannella vuosineljänneksellä. Myynnin laskua selittää Kiinassa aloitettu, etenkin terveydenhuollon lopputoimijoihin kohdistuva antikorruptiokampanja, joka on viivästyttänyt heidän hankintaprosesseja. Tämän seurauksena lääketieteen röntgenkuvantamisratkaisuiden kysyntä pehmeni tilapäisesti. Toisaalta myynnin laskua selittää etenkin vahva vertailukausi, jolloin kasvua kiritti edeltävältä neljännekseltä komponenttipulan seurauksena siirtynyt myynti. MBU:n osuus yhtiön kokonaisliikevaihdosta oli 44,1 % (54,3 %).

Turvallisuus-liiketoimintayksikön (SBU) liikevaihto kasvoi 13,7 % (14,6 %) edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Markkinoiden alavireys Kiinassa jatkui, mutta kysyntä voimistui maantieteellisesti muilla alueilla, etenkin Amerikoissa, Euroopassa ja Intiassa. Kysynnän elpyminen jatkui kaikissa turvallisuussovelluksissa ja erityisesti ilmailualalla. SBU:n myynnin kasvu tuli ilmailualan turvallisuussovelluksista. SBU:n kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 9,7 miljoonaa euroa (8,5). SBU:n osuus yhtiön kokonaisliikevaihdosta oli 39,6 % (31,3 %).

Aasian ja Tyynenmeren maat (APAC) olivat maantieteellisesti yhtiön suurin markkina-alue kolmannella vuosineljänneksellä 70,4 % (80,1 %) osuudellaan. Euroopan, Lähi-idän ja Afrikan (EMEA) osuus oli 20,0 % (13,2 %) ja Amerikoiden 9,6 % (6,6 %). Kolmannella vuosineljänneksellä Detection Technologyn viiden suurimman asiakkaan osuus yhtiön kokonaisliikevaihdosta oli 53,4 % (55,2 %).

Yhtiön kokonaisliikevaihto tammi-syyskuussa 2023 kasvoi 3,0 % (8,1 %) 72,5 miljoonaan euroon (70,4). IBU:n liikevaihto laski -2,6 % (22,6 %) ja oli 11,1 miljoonaa euroa (11,4). MBU:n liikevaihto laski -0,6 % (-0,3 %) ja oli 35,3 miljoonaa euroa (35,5). SBU:n liikevaihto kasvoi 11,2 % (16,2 %) ja oli 26,1 miljoonaa euroa (23,4). IBU:n osuus kokonaisliikevaihdosta oli 15,4 % (16,3 %), MBU:n 48,7 % (50,4 %) ja SBU:n 36,0 % (33,3 %).

Tammi-syyskuussa 2023 APAC-maiden osuus kokonaisliikevaihdosta oli 68,7 % (74,1 %), EMEA:n 19,7 % (18,5 %) ja Amerikoiden 11,6 % (7,4 %). Viiden suurimman asiakkaan osuus kokonaisliikevaihdosta oli 50,5 % (51,5 %).

Katsauskauden päätapahtumat

Heinäkuun 3. päivänä 2023 Detection Technology tiedotti, että se on saanut päätökseen röntgentasopaneeli-ilmaisintoimittaja Shanghai Haobo Imaging Technology Co., Ltd:n oston. Detection Technology osti 89,75 prosenttia Haobo Imagingin osakekannasta. Yrityskaupan toteutuessa koko osakekannan arvoksi muodostui 13,5 miljoonaa euroa, josta 89,75 prosentin osuus oli 12,1 miljoonaa euroa. Kauppa rahoitettiin olemassa olevilla käteisvaroilla ja lainalla. Tavanomaisia käyttöpääomaeriä lukuun ottamatta yrityskaupassa ei siirtynyt olennaisia varoja eikä velkoja.

Haobo Imagingin perustajat ja johto jatkavat omistajina 10,25 prosentin osuudella. Detection Technologyn on tarkoitus hankkia tulevaisuudessa loput osakkeet osapuolten sopimilla ehdoilla.

Ostetun liiketoiminnan myynti raportoidaan osana Detection Technologyn liiketoimintayksiköitä, joten konsernin raportointirakenne on säilynyt muuttumattomana. Detection Technology on yhdistänyt hankitun liiketoiminnan taloudelliset tiedot konserniin heinäkuun 2023 alusta alkaen.

Ostetun liiketoiminnan liikevaihdon arvioidaan olevan toisella vuosipuoliskolla 2023 noin kaksi miljoonaa euroa ja liiketuloksen negatiivinen. Yhdistelyllä on parin sadan tuhannen euron heikentävä vaikutus konsernin kannattavuuteen (EBITA). Yhdistelyssä syntyi konserniliikearvoa 11,3 miljoonaa euroa, joka tullaan poistamaan vaikutusaikanaan kuitenkin enintään kymmenen vuoden aikana. Ostetun liiketoiminnan arvioidaan olevan tulospositiivinen (EBITA) vuonna 2025.

Detection Technology käynnisti katsauskaudella toimenpiteitä, joilla se pyrkii virtaviivaistamaan toimintaansa maailmanlaajuisesti ja parantamaan kannattavuuttaan. Yhtiö päätti keskittää itäisen Kiinan toimintonsa palvelu- ja tuotantoyksikköönsä Wuxissa sekä uuteen yrityskaupan myötä yhtiölle siirtyneeseen toimipisteeseen Shanghaissa. Tämän seurauksena yhtiö sulki Nanjingin osaamiskeskuksen. Lisäksi yhtiö teki henkilöstövähennyksiä muissa Kiinan toimipisteissään. Toimenpiteiden seurauksena yhtiö päätti kaksitoista (12) työsuhdetta Kiinassa.

Elokuussa yhtiö aloitti yhteistoimintalain mukaiset muutosneuvottelut Suomessa tuotannollisista ja taloudellisista syistä. Neuvottelut saatiin päätökseen elokuun 23. päivänä 2023, ja niiden seurauksena yhtiö päätti yhdeksän (9) työsuhdetta ja teki tehtävämuutoksia.

Syyskuussa yhtiö teki päätöksen, että se rakentaa fotonilaskentaan perustuville ilmaisinratkaisuille tuotantovalmiuden Ouluun valmistuvaan uuteen tehtaaseensa ja siirtää piensarjatuotannon Ranskan toimipisteestä Suomeen. Tuotannon siirron seurauksena yhtiö päätti kuusi (6) työsuhdetta Ranskan toimipisteessään. Yhtiö tiedotti asiasta paikallisen muutosprosessin päätyttyä 6. lokakuuta 2023.

Kustannussäästöohjelman seurauksena kertaluonteisia eriä kirjattiin kolmannella vuosineljänneksellä 0,9 miljoonaa euroa (0,0). Kertaluonteisista eristä 0,7 miljoonaa euroa liittyi henkilöstövähennyksiin ja 0,2 miljoonaa euroa yhtiön Ranskan toimipisteen toiminnan uudelleenjärjestelyihin.

Detection Technology on toteuttanut myös muita tehostamistoimenpiteitä ja uudelleenjärjestelyjä konsernin eri toimipisteissä globaalisti. Toimenpiteet saatiin päätökseen katsauskauden päätyttyä. Henkilöstövähennyksien ja muiden tehostamistoimenpiteiden arvioidaan tuovan kustannussäästöjä yhteensä noin miljoona euroa toisella vuosipuoliskolla 2023 ja kaksi miljoonaa euroa tilivuonna 2024.

Strategian toteuttaminen

Detection Technology sai päätökseen röntgentasopaneeli-ilmaisintoimittaja Shanghai Haobo Imaging Technology Co., Ltd:n oston. Integraatioprosessi on edennyt suunnitelman mukaisesti, ja Detection Technology on yhdistänyt hankitun liiketoiminnan taloudelliset tiedot konserniin heinäkuun 2023 alusta alkaen.

Strategisesti tärkeä yritysosto edistää asiakaskokemusta ja yhtiön pitkän aikavälin kasvua. Yrityskaupan myötä Detection Technology pääsi TFT (thin-film transistor, ohutkalvotransistori) -tasopaneeli-ilmaisinmarkkinasegmenttiin, jonka arvioidaan edustavan yli 40 prosenttia yhteensä 3,1 miljardin euron digitaalisten röntgenilmaisimien kokonaismarkkinasta vuoteen 2025 mennessä.

Detection Technologyn tuoteportfolio kattaa nyt kaikki digitaaliset röntgenilmaisinteknologiat. Yhtiö panostaa uusien TFT-tasopaneeli-ilmaisinratkaisujen kehittämiseen ja portfolion esittelyn nykyisille ja uusille asiakkaille. Tuotteet kaupallistetaan seuraavan kolmen vuoden aikana.

Yhtiö tiedotti vuoden 2022 lopulla laajentavansa tuotantoaan Suomessa, jotta se voi tarjota laajemman valikoiman EU-alkuperätuotteita ja parantaa asiakaskokemusta. Yhtiön näkemyksen mukaan tämä strateginen, arviolta noin 1,2 miljoonan euron suuruinen investointi tekee siitä globaalisti kilpailukykyisemmän. Se on tärkeä myös riskien hallinnan näkökulmasta.

Oulun toimitilahankkeen sekä investoinnit että aikataulu ovat edenneet suunnitellusti. Toimitilan remontointi vastaamaan yrityksen erityistarpeita on käynnistynyt. Sekä muutto että tuotannon aloitus uudessa toimipisteessä tapahtuvat ensimmäisellä vuosineljänneksellä 2024.

Katsauskaudella Detection Technology päätti rakentaa fotonilaskentaan perustuville ilmaisinratkaisuille tuotantokyvykkyyden Ouluun valmistuvaan uuteen tehtaaseensa ja siirtää piensarjatuotannon Ranskan toimipiteestä Suomeen. Tällä yhtiö tavoittelee monenlaisia synenergiaetuja.

Uuden teknologian teollistamisessa tuotekehityksen ja tuotannon välinen dialogi on keskeistä. Lisäksi uusi tehdas Oulussa on suunniteltu ja rakennettu vaativaan elektroniikkatuotantoon. Rakentamalla tuotantokyvykkyyden Ouluun, missä Detection Technologylla on jo entuudestaan mittavaa tuotekehitystä, yhtiö tehostaa sekä oppimiskäyräänsä että kustannusrakennettaan.

Detection Technology jatkaa pitkän tähtäimen panostuksia fotonilaskentaan perustuvan tuoteportfolion kehittämiseen, sillä kysyntää on kaikilla yhtiön markkinoilla niin lääketieteen ja teollisuuden kuin turvallisuusalan röntgenkuvantamisessakin. Fotonilaskentateknologia on tärkeässä roolissa tulevaisuuden tietokonetomografia (TT) -kuvantamisessa. Materiaalien erottelukyvyn parantaminen nykyisten monienergiaratkaisuiden tarjoamasta tasosta on tärkeää etenkin lääketieteen kuvantamisessa. Yhtiö panostaa fotonilaskentasovelluksissa jatkossa erityisesti strategisesti tärkeisiin TT-ilmaisinratkaisuihin, joiden kaupallinen potentiaali on suurin.

Liiketoimintanäkymät

Detection Technology odottaa kokonaisliikevaihdon kasvavan neljännellä vuosineljänneksellä 2023 ja ensimmäisellä vuosineljänneksellä 2024.

Geopoliittinen tilanne, Yhdysvaltojen ja Kiinan suhteet, maailmantalous, inflaatio, yhtiön joidenkin asiakkaiden korkeat varastot, Ukrainan sodan välilliset vaikutukset ja Lähi-Idän viimeaikaiset tapahtumat luovat kuitenkin epävarmuutta.

Detection Technology pyrkii kasvattamaan myyntiään keskipitkällä aikavälillä vähintään 10 prosenttia vuodessa ja saavuttamaan 15 prosentin liikevoittomarginaalin (EBITA).

Tilinpäätöstiedote 2023

Detection Technology julkaisee tilinpäätöstiedotteen tilikaudelta 2023 torstaina helmikuun 1. päivänä 2024.

Espoo 26.10.2023

Hallitus

Detection Technology Oyj

Lisätietoja

Toimitusjohtaja Hannu Martola on tavoitettavissa haastatteluja ja lisätietoja varten julkaisupäivänä kello 9-11.

Hannu Martola, toimitusjohtaja
+358 500 449 475, hannu.martola@nulldeetee.com

Nordea toimii yhtiön Nasdaq First North GM -sääntöjen mukaisena hyväksyttynä neuvonantajana.

Detection Technology on globaali röntgenilmaisimien ratkaisu- ja palvelutoimittaja lääketieteen, turvallisuusalan ja teollisuuden sovelluksiin. Yhtiön ratkaisut ulottuvat sensorikomponenteista optimoituihin ilmaisinjärjestelmiin, joissa on mikropiirejä, elektroniikkaa, mekaniikkaa, ohjelmistoja ja algoritmeja. Sillä on toimipisteitä Suomessa, Kiinassa, Ranskassa ja Yhdysvalloissa. Yhtiön osakkeet on listattu Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalle kaupankäyntitunnuksella DETEC.

Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.deetee.com

Attachments: Detection Technology Oyj liiketoimintakatsaus tammi-syyskuu 2023 (pdf)